网易首页 > 网易教育 > 留学频道 > 正文

金吉列:金融硕士与金融工程的区别

0
分享至
如果一个MFE的毕业生想进投行,申请去Sales Trading做一个trader,那么他所需要的技能也同样由他今后的工作性质决定。

金融硕士与金融工程的区别

金融学硕士(MSF)和金融工程硕士(MFE )是近年来许多想从事金融行业的学生在就读专业上的选择。可是,我在工作中发现,许多同学对于MSF和MFE的区别存在着非常大的误区。

许多同学在了解MFE的时候,都会把目光放在MFE对数学背景的要求。由于MFE对申请者的数学和计算机背景有较高的要求,所以许多同学认为MFE是金融里面偏理科的学位,而MSF是金融里面偏文科的学位。可能是因为我们国家的教育一向就是以培养理工科人才为重,所以同学们会认为MFE的技术含量比较高,含金量自然也比MSF高。因此,不少有志向的同学认为自己应该做一些“更有技术含量”的工作,便把自己的专业方向定在了MFE。

在美国,学科的划分大致可以按照 Humanities (人文学科),Natural Science(自然科学),Social Science(社会科学),Business(商学),Engineering(工程学),Medicine(医学),Law (法学)。它们之间并没有相互对立的关系,而且近年来学术界非常鼓励交叉学科的发展,所以各个学科之间的界限也越来越模糊。从Rochester的MSF项目的网站(http://www.simon.rochester.edu/programs/full-time-ms/academics/finance/curriculum/index.aspx)上可以看到,MSF除了要学习大量的商科课程,如投资学、公司金融外,还要学习数学、统计学这样的自然科学,以及Economics这一门社会科学。因此,MSF是一门利用数学方法和经济学原理去解决实际金融问题的学科,比如上市公司的估值,收购兼并股价的区间,对资产负债表的解读等等。

另一方面,从卡耐基·梅隆大学MSCF项目的网站上(http://www.tepper.cmu.edu/master-in-computational-finance/curriculum/course-descriptions/index.aspx)我们也可以看到,传统MFE的课程实际的商科内容很少,而更偏重于随机过程、概率、微积分这类高等数学的训练,以及计算机编程这种工程学的内容。通过高强度的数理能力培养,MFE学生掌握的技能主要是金融衍生品的定价方式,以及如何通过各种金融衍生品的特性进行套利。

从以上的信息来看,MSF和MFE都有不少的数理内容,而且需要使用不少定量分析的工具,因此他们肯定都不是“文科”。另一方面,MSF的内容相当广泛,涵盖了从个人到企业的各种金融课题,上课时可以根据自己的兴趣,选择一个合适的方向,毕业后想找到一个“专业对口”时选择也比较多;MFE由于学习内容比较狭窄,课程的自由度没有MSF大,因此在就业的选择面上,要比MSF小。由于就业是许多打算出国的同学考虑的主要因素,所以在接下来的篇幅中,我会从就业的角度对这两个专业进行分析。

MSF由于学习内容广泛,毕业之后的职位也是遍布了三百六十行。面向个人客户方面,比如商业银行或者个人资产管理企业里的理财顾问,又或者是保险和证券买卖的经纪业务,以及投行里面的Private Client Service,面向个人资产在数百万美元以上的客户。面向企业方面,如商业银行里的小额贷款,证券公司里的投行上市业务,又或者是投行内的收购兼并部门。另外,任何一个企业在扩张的时候,肯定都需要金融类的人才对公司的资产状况和融资方法进行一系列的评估,并研究出相应的方案。因此,MSF的毕业生在找工作时的限制并不多,而且有机会根据自己的兴趣去选择一个喜爱的行业。

在就业选择上,MFE的毕业生能去的地方其实并不多。对于工程背景比较强的学生,如本科和研究生就是读计算机或者电力工程,甚至是已经有物理学博士学位的学生来说,他们毕业之后会利用自己在计算机方面的有优势,从事quantitative analysis的工作,比如利用C++编写程序,制定金融衍生品的交易策略。有从事这个工作的前辈戏称,自己就像是华尔街的IT蓝领,每天就对着电脑写代码,没有什么机会跟人打交道。对于一些编程能力不强,或者是不希望从事Quant工作的学生来说,他们主要的职业目标则是投行或者对冲基金里的trader,以利用他们对金融衍生品以及风险管理的知识,在市场上进行投资或者投机性套利。总得来说,trader的最大挑战就在于对市场动向的把握和对自己情绪的控制。在市场剧烈波动的时候,一个trader能不能冷静且迅速地做出决定,果断地进行数百万、千万乃至上亿美元的交易,为公司带来收益,并不是一件容易的事情。

许多学金融的同学都想进投行,可能是被8位数的年薪吸引,可能是被华尔街一个个传奇的故事所折服。大家在听说某某人拿到某大投行offer的时候,总是投去羡慕的目光,并积极地打听这位牛人的背景:学什么专业,GPA多少,做过什么实习,有什么课外活动经历。然后大家纷纷拿自己的背景去比较,看看自己还缺什么,要怎么去提升。然而,大家好像很少去了解,这位牛人具体是进了哪个部门,工作职能是什么,每天时间安排如何,性格又是怎样,是不是合适自己。以至于不少投行的业内人士会抱怨,自己经常遇到了说自己十分想进投行的学生,但是连投行是干嘛的都不知道。

其实,即使是在一家大型投行的内部,不同部门对于员工也有不同的偏好,而这种偏好不仅仅在于学术背景上,更重要的是看不见摸不着的“软技能”。总得来说,MSF和MFE的毕业生都可以进投行,但是由于申请的部门不同,对申请者的要求也不尽相同。比如,一个MSF的毕业生想进Investment Banking部门做Analyst,做公司上市相关的工作,那么他除了要有一定的学术能力之外,更需要吃苦耐劳的精神。由于IB部门的Analyst需要长时间地工作,也许正在他打算下班回家的时候,他的上司就把一堆文件扔在他的桌子上,让他当天之内把一个project 完成。这个时候,也许MSF的学习能够让他很快地建立出一个模型,但如果他缺少吃苦耐劳的精神,是很难继续做下去。同时,团队精神在IB中也十分重要,因为在美国的投行里,IB部门analyst有十分不同的学术背景,从数学、经济学、计算机到英语文学、对比文学和人类学。所以,能否与不同背景的员工高效地工作,也是IB在招新时考察的重要因素。但如果这位MSF的毕业生申请的是Asset Management 部门内的Private Client Service,那么他所需要的软技能又不一样。由于PCS是和资产在数百万美元以上的个人客户打交道,在这种一对一的服务中,如何与社会地位比自己高许多的年长客户打交道,取得他们的信任,结合金融学知识对客户资产状况进行分析,是需要和IB完全不同的性格。

如果一个MFE的毕业生想进投行,申请去Sales Trading做一个trader,那么他所需要的技能也同样由他今后的工作性质决定。诚然,作为一个trader,工作时间内需要同时对着六个电脑屏幕,看着一堆堆不断变化的数字,那讨厌数学的人肯定是做不来的。如Columbia MFE的招生办主任曾经说过:“You have to be excited about Maths!” 这可能有点夸张,但很能说明问题。以中国的数学教育,许多本科毕业生出去要完成金融工程的课程恐怕并不难。只要你不讨厌数学,愿意努力,在成绩上拿高分并不难。但是trading不是一门简单的科学(science),并不是你了解了定价公式,懂得微积分,线性代数,Monte Carlo Simulation,就能够让你每年赚几个亿。它更像是一门艺术(art),而一个优秀的trader,需要对瞬息万变的资本市场有一个直觉性地把握,能够在短时间内从不断变化的数字中看清市场的走向。由于trader手上掌握相当大的资金,任何一笔交易都有可能改变市场的走向。有时候,晚一秒做出决定,可能就让自己的竞争对手占了先机,让公司蒙受损失。所以,一个trader如果有玩极限运动的爱好,那将是一个非常闪光的点,因为他愿意承担风险,而且这种风险正是他乐趣的来源。另一方面,由于trader主要工作时间集中在市场开放的那几个小时。在这段时间内,trader必须保持非常高的专注力,也许一天都没机会上洗手间,没有时间吃饭,这就要求他有一个良好的体魄。同时,一个优秀的trader必须做到荣辱不惊,即使一个判断出错,也要知道如何能迅速补救,尽可能地挽回损失。

由此可见,banker和trader是完全不同的两种人,这也是为什么MSF和MFE在招生上的要求也不同。一个申请MSF的人或许并不需要很强的数学背景,但是必须有良好的语言表达与团队协作能力,并且能够有效地管理;而一个申请MFE的人则需要对数字情有独中,能够在一定时间精神高度集中,头脑时刻保持冷静。这些性格上的差别,是许多同学从来都没有考虑过的。经常有同学会问我:如果我多上几门数学和编程课,对申请MFE有没有帮助?答案因人而异。因为招生官除了会关注你的学术能力是否足够让你完成MFE的课程之外,还会关注你的性格是否适合今后的工作。

最后,我也发现有些同学不愿意学MSF,而决定学习MFE,是因为觉得自己不适合做“和人打交道”的工作。这其中又分为几种情况。其一,由于在大学的时候没有合适的环境,可能是因为到了一个不理想的学校,和周围的同学相处不好,也可能是参加了一些社团活动或者竞赛,没有取得骄人的成绩,便失去了自信,认为自己不适合与人打交道,干脆就去做一些技术活儿。从本质上来说,这是一种对现实的逃避。其实,良好的沟通能力并不是与生俱来的,而是通过后天的努力和培养,谁一生下就能有很强的沟通能力呢?如果只是遇到过几个挫折,就认为自己做不来,那肯定也不具备做trader的素质。

另一种可能,就是认为“与人打交道”的工作是比较低端的工作。现在许多学金融的学生不想在毕业后直接找工作,就是不愿意去银行做个客户经理,要嬉皮笑脸地讨好客户,要陪客户喝酒,去洗浴中心,要圆滑。每个月还要完成一定的指标,发信用卡达不到指标的时候还要找老同学帮忙。其实,这个世界上估计没有几个人喜欢这样的工作,而这种情况也是中国金融行业不成熟的表现。但是,金融行业作为一个第三产业,本身就是一种服务性质的行业,离不开“与人打交道”。在投行中,一个senior banker需要管理企业客户关系,而即使是trader,也不可避免地要与broker打交道。在这种高层的交流中,或许能够让你吃香一阵子,但是如果你的专业性不强,没有能力解决实际问题,那也很难获得长久的职业成功。

综上所述,希望各位同学在考虑自己的专业时,能够多从自身特点出发,看看自己到底是什么样的人,以后想做什么样的工作,然后再考虑自己应该去读什么专业。虽然《2008年上海国际金融中心建设蓝皮书》中告诉你,我国金融工程人才缺口很大,但并不代表你就适合这个职业。如果没有找到一个自己喜欢的职业,那这个职业缺口再大,也很难让你在激烈的竞争中脱颖而出,成为金融界的传奇。(本文作者:金吉列留学)

相关推荐
热点推荐
“闰年无春不上坟,上坟祸事要临门”,今年清明节可以去上坟吗?

“闰年无春不上坟,上坟祸事要临门”,今年清明节可以去上坟吗?

千年人参它会跑
2024-03-26 10:20:48
小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

小米SU7发布会现场,雷总公布价格后,各汽车厂商创始人表情火了

杂谈哥闲谈
2024-03-28 23:28:31
锋味派这夜,人情世故,江湖地位,在网红白冰身上体现得淋漓尽致

锋味派这夜,人情世故,江湖地位,在网红白冰身上体现得淋漓尽致

果实须经风雨
2024-03-27 11:35:28
“华为改写了智能驾驶行业”,余承东真没吹牛?

“华为改写了智能驾驶行业”,余承东真没吹牛?

差评
2024-03-26 13:24:55
当孩子受欺负,别再让他“打回去”,教娃这样反霸凌,国际通用

当孩子受欺负,别再让他“打回去”,教娃这样反霸凌,国际通用

莞家妈妈
2024-03-27 19:53:41
年薪1300万不给!如今顶薪都抢着要,场均27.4分,管理层肠子都悔青

年薪1300万不给!如今顶薪都抢着要,场均27.4分,管理层肠子都悔青

小豆豆赛事
2024-03-28 17:41:13
看到了小米SU7真车,突然感觉30万真的不贵

看到了小米SU7真车,突然感觉30万真的不贵

户外小阿隋
2024-03-27 21:33:00
菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

花尔街之狼
2024-03-28 17:51:17
俄欧洲部分炼油厂全遭炸,乌克兰今年生产至少1.8万远程无人机

俄欧洲部分炼油厂全遭炸,乌克兰今年生产至少1.8万远程无人机

移光幻影
2024-03-26 18:30:42
突传噩耗!58岁港星黎明诗去世,曾与成龙利智合作,公开承认出柜

突传噩耗!58岁港星黎明诗去世,曾与成龙利智合作,公开承认出柜

180°视角
2024-03-28 14:01:39
小米汽车一车未卖,但已经赚了1323.9万!卖工服都是小钱!

小米汽车一车未卖,但已经赚了1323.9万!卖工服都是小钱!

户外小阿隋
2024-03-28 13:28:10
雷军的小米SU7今晚发布,全网猜价格:多数希望入门版20万以下!知情人士:定价有降低,准版定价26.6万起

雷军的小米SU7今晚发布,全网猜价格:多数希望入门版20万以下!知情人士:定价有降低,准版定价26.6万起

和讯网
2024-03-28 12:01:56
官方回应“河南南阳一临时农贸市场开张仅5天,商户收到拆除通知”:成立联合调查组

官方回应“河南南阳一临时农贸市场开张仅5天,商户收到拆除通知”:成立联合调查组

界面新闻
2024-03-28 08:46:06
内娱这次翻车,丢脸丢到国外了

内娱这次翻车,丢脸丢到国外了

独立鱼
2024-03-27 23:51:27
商务部等9部门:鼓励符合条件的行业协会、从业人员依法申请注册特色小吃商标

商务部等9部门:鼓励符合条件的行业协会、从业人员依法申请注册特色小吃商标

财联社
2024-03-28 11:47:14
老板把我的提成从8%降至1%,我离职后,公司收不回200万货款

老板把我的提成从8%降至1%,我离职后,公司收不回200万货款

侃故事的阿庆
2024-03-28 20:03:30
谁中谁是大冤种?以202万的价格中标,做下来至少要700多万?

谁中谁是大冤种?以202万的价格中标,做下来至少要700多万?

冬天来旅游
2024-03-28 21:32:47
骚动!凯特王妃即将宣告离世!替身试图平息民众情绪,瘦了一大截

骚动!凯特王妃即将宣告离世!替身试图平息民众情绪,瘦了一大截

呼呼历史论
2024-03-28 22:45:21
上海独居老人生前由姑姑照顾,离世后民政局被指定为300万遗产管理人

上海独居老人生前由姑姑照顾,离世后民政局被指定为300万遗产管理人

极目新闻
2024-03-25 14:51:35
微胖才是王道

微胖才是王道

健身狂人
2024-03-22 12:07:17
2024-03-29 01:06:44

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

头条要闻

小米汽车7分钟大定破2万 网友:这价格真可以杀穿同行

体育要闻

詹姆斯场边惊叹!16年前今天 疯三库里连续3场30+杀入精英8强

娱乐要闻

莱昂纳多与25岁新女友互相投喂超恩爱

财经要闻

中国版QE要来?国内外机构观点罕见一致

科技要闻

李斌李想何小鹏喊你买小米汽车

汽车要闻

混动增程双模式 长安UNI-Z售11.79万起

态度原创

房产
教育
手机
家居
公开课

房产要闻

炸裂!新政出台,这里安居房货量近100万㎡,均价最低到6000+!

教育要闻

如何让孩子自觉主动写作业?这是我见过最好的建议

手机要闻

4299元,努比亚Z60 Ultra摄影师版开售丨超凡AI,大师影像

家居要闻

邂逅浪漫,注入柔性的法式基因

公开课

30岁之前,你要学会的13件事情

无障碍浏览 进入关怀版
×