网易移民频道主持人：中介在控制风险方面可以做什么？怎么帮客户去筛选一个好项目，有什么挑选项目的标准？
凯胜移民总裁李肇辉参加网易移民主义高峰论坛
李肇辉：我谈谈我的体会，因为我最近这段时间专注的把精力都放在风险控制上，所以我的体会非常深，尤其最近这一年以来，越做越觉得这个问题的重要性，因为这个涉及的面很广，可以说EB-5的水很深，现在可以说几乎把我们过去的思路都推翻了。因为在过去五年之前或者十年之前，我们在做EB-5的时候，其实是有点盲目，就是说只要项目方给我们推荐一个项目，我们也无从去考证就进行推广，好在就是说我们比较幸运的，到最后也没出什么事，但这并不说明我们有多么聪明，说我们判断了这个项目确实没有风险，是因为我们没有去做这个东西。
但是现在因为市场上有六百个区域中心，有好几百个项目摆在面前，这里头确实什么样的都有，具体怎么来控制那些风险，我很同意胡总（鲲鹏胡伟航）刚才谈的，我们要找第三方。
1、尽职调查不是中介自己能够完成的
以前我们习惯上项目一来，我们凭自己的感觉去问他，你们这个项目是多少资金，占多少比例等等。上次我跟几个同行在考察一个项目的时候，他问了很多，后来我就忍不住，我说不要问了，你再问下去，其实都没什么用，真正要把这些你所问的问题搞清楚，不是你能够搞清楚的，因为这里头涉及的专业性很多、很强，不是我们这种业外的人去问，因为每一个领域都要有专家去考证。这里面包括什么呢？
第一，项目上来讲，有移民方面的考察，你这个项目符不符合移民的要求，这个是需要移民律师去考察的，而有些东西其实我们可能都判断不出来。
第二，关于就业的问题，这里头也很深，我们只是看到就业报告了，但是就业报告里头有很多不同的模型。即使是按照他出来的就业报告，也不是说我创造了2000人的就业，就肯定能够融资200个人，这里头还有很多讲究，要考察如果建立在创造2000人就业的基础上，到底融资多少个人才是安全的。
第三，就是一个市场的可行性分析。可行性分析这个也是要有专业的人去进行的，比如我盖一个酒店，这个酒店在这儿挣不挣钱，在这个地方是不是很强烈的需求这个酒店，还是说你盖完了之后到最后根本没人住等等，这些也是需要有专业的人去做。在美国，有些专职做酒店行业分析做了三四十年的公司，他们提供的就业的具体分析，甚至有好几十页纸，那些很专业的东西绝对不是我们能够做到的。
还有，有人说做一个项目的尽职调查，似乎就是说背景调查，就是说这些运作的人他们有没有过犯罪啊等等，其实我说背景调查只是里面很小的一小部分，他们是不是有经验，或者说他们能不能把这个事情做好，这个在里头非常小，占的比例非常小，除此之外还有很多很多需要做的。
2、只调查区域中心提供的文件根本不够
第一，我们看到的项目文件都是项目方的一言堂
我们见到一个项目，摆在我们面前的都是一些法律文件，这些法律文件是项目方花很多钱，找了各个律师准备好的，而这些律师是要保护他的客户，也就是项目方的利益的。也就是说，所有的材料、法律文件是保护开发商或者是说保护区域中心的。
第二，没有一个代表投资人利益的律师去分析这些文件
但是一个项目往往超过50%以上的资金是来自我们EB-5投资人，比如说项目方只投了10%、20%，再加上一点银行贷款，其他大部分是从EB-5来的，当然不是全部，有很多是超过50%，当然现在也有比如说20%、30%的，不管怎么样EB-5在里面占的份额至少要超过开发商投的钱。可是在这个里面，我们并没有找到一个律师站在我们投资人的立场上去分析这么上百页的这些法律文件，并没有人去保护我们的投资人。
虽然整个过程当中说我们客户交的律师费，但是如果项目出了问题，这个律师是不站在我们一边保护我们的。这里头就又存在一个问题，如果在这个五年当中，出了任何的法律问题，谁来保护我们？目前是没有的。
3、建议：中介要帮投资人请多家第三方公司进行调查
其实如果要是真正保护客户的利益，每个环节的漏洞都要补上，这样一来，不是说我们在选择一个项目的时候，凭我们问上几句话就能问出来，这些需要有第三方专职的尽职调查的公司的，而且不只是一个公司，因为我刚才说了有四到五个不同的领域，得由不同的人去做这个项目的尽职调查。
也就是说，其实，我们如果不要求的话，这个项目是没人代表投资人利益的。我们可以要求，但是目前来讲可以说95%以上都没有要求，所以基本上全都是项目方一言堂，他拿过来说有多好，你就开始做，目前是这样的。而如果真正想把这个风险完全控制住，我们就必须雇第三方去考察。
网易教育频道主编朱敏：你说从中介要去做这个要求？
李肇辉：对，因为我们要保护我们的利益，我们保护我们投资人的利益，就需要有严格的专业的考察，而不是我们问几句话就能解决。如果没有这些第三方的专业公司去调查，其实大家都在面临一种风险，这个项目摆在你面前，无论它的区域中心有多专业你都可能被卷进骗局。我对谁都需要做一个比较专业的研究和调查，才能真真正正的去从科学的角度把风险把控住。因为我们是站在第一线，要对客户负责，如果我们没有做这件事是没有人做的。
网易教育频道主编朱敏：现在凯胜在做这个事情吗？
李肇辉：对，因为我在美国待这一年就在做这些事情，当然不仅仅是凯胜，因为也有业内的一些比较好的朋友，大家也是凑在一起说，咱们能不能派个代表一起去做，做完了之后共享。
网易教育频道主编朱敏：这个费用谁来出呢？就是请第三方这个费用？
李肇辉：是我们中介自己出，不需要投资人出。这是一个很好的问题，这确实是需要花钱的，因为你找第三方那些人的费用都非常高的，肯定要出这个钱，而且往往你可能弄了十个项目有九个项目都不行，那你的钱是白花了，那是讨不回来的。但即使这样你也得认，好在九个里面你逮住一个好项目，在推广这个项目的时候你是有盈利的，那么你可以把前面的费用可以cover掉，这个还可以获得点安慰。
总的来说，肯定项目还是有不少好项目，就看你挑剔不挑剔了。通常，我们是尽可能的从市场上找到B项目，经过我们的研究、改正，把它变成一个A项目然后再拿出来，我没有见过说摆在你面前的就是一个A项目，什么什么都特好，没有这种。但是你得懂，你得知道挑出问题来，我要求你把这块改正你得改，你要是不让他改正他就不改了，不改将来出现问题你就只好自己吃不了兜着走，那就很被动。
所以说我们需要在之前的时候就防患于未然，这个时候就要花费很大的时间和精力去跟他们去谈，你得知道他的问题在哪儿，问题出在什么地方，而且就算他全部都改完了之后，我们还需要找一个律师，不光是一个律师，这个尽职调查决不是一个律师就能做完的事情，也不是一个移民律师就能做完的，因为这是一个面很广的问题。我们就需要相关的这些专业人员去研究、去考察，把所有的文件看完，因为这些文件在写的时候完全是保护这个项目的，并没有站在我们一方。甚至包括区域中心也是，（也需要调查，）真正说出了问题，良心好一点的区域中心可能会管你，但其实如果他不管你，你从法律上也找不出他的问题来，因为本来他就告诉你，“我这是一个风险投资的项目”。
当然如果真的要说，这里面的学问太多，不是一时半会儿能够分享完的。从哪个角度把控，例如什么地方出了问题，他应该怎么怎么做，这种东西特别多，但总之，就是需要我们首先像刚才胡总说的，我们先把自己武装好，我们才能知道问题在哪。但是我们武装也是有限的，因为我们不可能武装成那么专业。所以这时候，就是我们能够有一定的知识以后，还是要借助第三方的专业人员，我们花钱让他来做，但是你得要告诉他你要什么，这样可能才会更科学的去把这个事情办好。
4、建议：美国自身也应加强监管 让有漏洞项目无法出现
另外，我也多次的向美国的官方，在不同的场合传递了我们作为中介公司和客户这方面的信息。我觉得他们管理的有漏洞，很多责任在他们，在他们政府上。在好几次的美国的行业大会上我都发言，我在传递一种信息，就是说这种推向市场的东西，如果你们有这么多的漏洞的话，实际上吃亏的是我们投资人。
举一个例子我就说，我们知道一个上市公司要想真正上市的话，是有很多很严格的条款的，至少是要有四大会计师事务所一步一步的去审查它，包括它的盈利等等，是一个很严格的程序，它才能够上市去融资。其实我们说EB-5也是一个融资，它只是一个小的融资，规模没有像上市公司那么大，但是实质上其实是一样的，为什么我们在EB-5这个里面就没有这种程序去把控，像证监会把控上市公司的那种条件那么严格的去把控，那样以后，这个上市公司走向市场以后它的风险就会小很多，虽然说也有风险，买股票都会有风险，但是它就不会有那种很低级的错误。
可是EB-5呢？可以说只要我拿到区域中心的牌照，就可以跑到中国去推，根本不需要任何人的审查啊、考证啊，拿一堆假东西他完全可以在这儿来推，如果我们不睁大眼睛的话，那我们就很容易掉进去，那这个问题就是在于美国管理部门的责任了。所以在几个月之前，美国移民局的投资移民部的主任换了一个新上任的，他就是从美国证监会调过来的，所以可能在近一段时间之内，在这方面的把关可能会比较严格一点，就是要严格按照美国证监会的要求来做，这样的话也相当于是说又增加了一道把关的环节。
网易教育频道主编朱敏：从另一头，一头是我们自己这边肯定要睁大眼睛要找一些第三方来做一些监管、监控，投资风险，在美国那边他们如果做一些更规范的事情，也会是一个比较好的。
李肇辉：对，我觉得他们也有责任，就是你要是把这个墙弄严一点，就不会有这些乱七八糟的东西出来，那我们也就会免受到一些伤害。
本文来源：网易教育频道专稿
责任编辑：
王晓易_NE0011
